Se suprime el círculo de compensación de pérdidas que hasta ahora se aplicaba a las operaciones a plazo.
Qué cambia
Para devolver mayor relevancia al aspecto de simplificación del impuesto liberatorio sobre rendimientos del capital, se suprimen
- el círculo separado de compensación de pérdidas para operaciones a plazo y
- la limitación cuantitativa de la compensación de pérdidas derivadas de fallidos de créditos.
Con ello también se atienden las objeciones de orden constitucional contra la limitación de la compensación de pérdidas.
Entrada en vigor
Se aplica en todos los casos abiertos.
Nota
A efectos de la retención del impuesto sobre rendimientos del capital, no se objetará si la implementación técnica en los sistemas de las entidades de crédito se realiza a partir del 1.1.2026.
Operación de cierre en primas de emisor de opciones
Entre los rendimientos del capital se incluyen, entre otros, las primas percibidas por el emisor (Stillhalterprämien) por la concesión de opciones. Si el emisor cierra una operación de cobertura inversa (Glattstellungsgeschäft), las primas pagadas en dicha operación deben computarse, según una nueva regulación, como ingresos negativos en el momento del pago.
Qué cambia
La redacción legal anterior no precisaba en qué momento debían minorarse los ingresos con las primas pagadas. Por razones de simplificación, se reguló por vía administrativa que las primas pagadas y los gastos accesorios asociados debían registrarse en el momento del pago como rendimiento negativo del capital en el denominado fondo de compensación de pérdidas.
No obstante, el BFH había resuelto que la práctica administrativa hasta entonces vigente no se ajustaba al tenor literal de la ley. Según la exposición de motivos, la modificación legal ahora prevista pretende mantener la práctica administrativa anterior en interés de un procedimiento de fácil aplicación.
Entrada en vigor
Se aplica desde el día siguiente a la publicación.
Preguntas frecuentes
Preguntas frecuentes
¿Qué cambia en el ámbito de compensación de pérdidas para operaciones a plazo?
Se suprimen el ámbito separado de compensación de pérdidas para operaciones a plazo y el límite cuantitativo a la compensación de pérdidas derivadas de fallidos. Así, dichas pérdidas pueden compensarse de nuevo sin restricciones con otros rendimientos del capital. El motivo son también las dudas constitucionales sobre la limitación vigente hasta ahora.
¿A partir de cuándo se aplica la supresión del ámbito de compensación de pérdidas en operaciones a plazo?
La nueva regulación se aplica a todos los casos abiertos. No obstante, en lo que respecta a la retención del impuesto sobre rendimientos del capital por parte de las entidades de crédito, no se objetará que la implementación técnica e informática se realice a partir del 1.1.2026.
¿Cómo se tratan fiscalmente las primas derivadas de operaciones de cierre (Glattstellungsgeschäfte)?
Si el emisor de la opción (Stillhalter) paga primas en el marco de una operación de cierre, estas deben considerarse como ingresos negativos dentro de los rendimientos del capital mobiliario en el momento del pago. El registro se realiza en la cuenta de compensación de pérdidas (Verlustverrechnungstopf), incluyendo los gastos accesorios relacionados.
¿Por qué se ha reformulado legalmente la regulación sobre operaciones de cierre (Glattstellungsgeschäfte)?
El BFH había resuelto que la práctica administrativa anterior no se ajustaba al tenor literal de la ley. Con la modificación legal, dicha práctica queda ahora consagrada en la norma, garantizando un procedimiento de fácil aplicación.
¿A partir de cuándo se aplica la nueva regulación sobre operaciones de cierre en primas del emisor de opciones (Stillhalterprämien)?
La nueva regulación entra en vigor el día siguiente a la publicación de la ley. A partir de ese momento, las primas pagadas por operaciones de cierre deben registrarse como rendimientos de capital negativos en el momento del pago.