Uitgangssituatie
Welke associaties roept ons volgende voorbeeld bij u op?
U plant een investering (bijvoorbeeld de aankoop van een machine) voor uw bedrijf. Een vast geplande klantbetaling komt niet binnen op uw bankrekening. U neemt contact op met de behandelaar van uw huisbank, vraagt om een krediet of om een uitbreiding van de rekening-courantlimiet en legt uw balans met de actuele BWA (bedrijfseconomische analyse) en SuSa (kolommenbalans) over.
De kredietspecialist heeft echter vragen over uw cijfers. Hij kan zelfs twijfels uiten en mogelijk volgt een afwijzing van uw kredietaanvraag.
De vraag rijst waarom een negatief kredietoordeel is afgegeven.
Algemeen
Het doel van de rating is enerzijds om alle relevante prestatie- en functiegebieden van de te analyseren onderneming met betrekking tot de economische situatie en de te verwachten ontwikkeling daarvan in kaart te brengen, en anderzijds om de kredietwaardigheid van de onderneming en de mogelijke risico's daarvan te beoordelen en bloot te leggen.
Gezien de veelheid aan beschikbare informatie vervult de rating daarmee voor derden, bijvoorbeeld voor investeerders of banken, een instrument om de kredietwaardigheid van debiteuren en de kansen op wanbetaling te bepalen alsmede om met name kredietrisico's te categoriseren en te minimaliseren.
Een goede ratingscore is niet alleen voorwaarde voor kredietverlening, maar ook voor een acceptabele rentevoet. Het renteverschil tussen een 'goede' en een 'slechte' score bedraagt bij de KfW (Kreditanstalt für Wiederaufbau) meer dan 4 procentpunten. Bij de lokale huisbanken kan het verschil tussen 1,5–5,4% of zelfs tot individueel 8% liggen.
De algemene aanpak van de rating verloopt in afzonderlijke processtappen:
- Indeling van de insolventierisico's in risicoklassen,
- Weergave van insolventierisico's met behulp van kengetallen,
- Koppeling van de kengetallen tot een kengetallensysteem,
- Vorming van een risico-oordeel door toetsing en beoordeling van de kengetalwaarden,
- Ontwikkeling van maatregelen overeenkomstig het uitgevallen ratingoordeel.
Optimalisatiegebieden bij de rating
Om uw onderneming toekomstbestendig te maken, dienen voorbereidende maatregelen te worden genomen.
De door ons gepresenteerde geselecteerde maatregelen in het kader van het balansbeleid kunnen de beoordeling van de rating positief beïnvloeden. Het onderstaande tabeloverzicht laat zien hoe deze de balansposten en de daaruit door banken afgeleide ratingkengetallen positief of negatief beïnvloeden.
De belangrijkste aandachtsgebieden bij de verbetering van de balans zijn naar ons oordeel bijvoorbeeld:
- Eigen vermogen verhogen
- Winstgevendheid vergroten
- Schulden afbouwen en
- Liquiditeit waarborgen
Hierop aansluitend bieden zich tien doeltreffende maatregelen aan om een positief effect bij de toekenning van de ratingscore te bereiken:
- Solvabiliteit verbeteren
- Voorraden reduceren
- Vorderingen afbouwen
- Financieringsstructuur optimaliseren, in de zin van: working capital en activadekking
- Kredietlooptijden aanpassen, in de zin van: cashflow en debt service capacity
- Rentabiliteit verhogen
- Schuldenlast verlagen
- Vaste activa minimaliseren
- Cashflow vergroten
- Communicatie met kapitaalverschaffers optimaliseren
De afzonderlijke maatregelen kunnen door u en onze specialisten gericht worden aangepakt en effectief, snel en eenvoudig worden doorgevoerd.
Conclusie
De ratingscore is geen star, vast, onbeïnvloedbaar kengetal. Met een passend, vooruitziend balansbeleid en een ratinggerichte bedrijfsvoering kan elke directie de eigen ratingscore van de onderneming positief beïnvloeden.
Zoek ook u het directe contact met uw huisbank. Uw bankcontactpersoon kan u niet alleen uw ratingscore noemen, maar bovendien gerichte uitspraken doen over een individuele verbetering van uw beoordeling. Graag voeren wij dit gesprek vooraf samen met uw huisbank.
Neem contact met ons op, zodat wij – samen met u – de voor uw onderneming wezenlijke en doeltreffende maatregelen ter verbetering van uw rating in kaart brengen, opstellen en doorvoeren.
Tabeloverzicht
Veelgestelde vragen
Veelgestelde vragen
Wat is het doel van een bankrating voor ondernemingen?
Een rating beoordeelt de economische situatie en de verwachte ontwikkeling van een onderneming, alsook de kredietwaardigheid en mogelijke risico's. Voor banken en investeerders is het een instrument om de kredietwaardigheid van debiteuren en de kans op wanbetaling te bepalen en om kredietrisico's te beperken. Het resultaat is bepalend voor de vraag of een krediet wordt verstrekt en tegen welke voorwaarden.
Hoe sterk beïnvloedt de ratingscore de kredietrente?
De ratingscore heeft een aanzienlijke invloed op de rentecondities. Bij de KfW bedraagt het renteverschil tussen een goede en een slechte score meer dan 4 procentpunten. Bij lokale huisbanken kan de marge tussen 1,5 % en 5,4 % liggen, in individuele gevallen zelfs tot 8 %.
Welke processtappen doorloopt een rating?
Eerst worden insolventierisico's ingedeeld in risicoklassen en met behulp van kengetallen weergegeven. Vervolgens worden de kengetallen samengevoegd tot een kengetallensysteem en door beoordeling van de waarden gecondenseerd tot een risico-oordeel. Op basis van dit oordeel worden gerichte maatregelen ter verbetering ontwikkeld.
Welke onderdelen van de balans verdienen aandacht om de rating te verbeteren?
Belangrijke aangrijpingspunten zijn de verhoging van het eigen vermogen, de verbetering van de winstgevendheid, het afbouwen van de schulden en het waarborgen van de liquiditeit. Een vooruitziend balansbeleid op deze gebieden werkt rechtstreeks door in de ratingkengetallen die banken hanteren.
Welke concrete maatregelen verbeteren de ratingscore van een onderneming?
Effectief zijn met name een hogere solvabiliteitsratio, het terugdringen van voorraden en vorderingen alsook de optimalisatie van de financiële structuur (working capital, dekking van vaste activa). Daarnaast helpen aanpassing van kredietlooptijden, verhoging van de rentabiliteit, vermindering van schulden en vaste activa, verbetering van de cashflow en een geoptimaliseerde communicatie met kapitaalverschaffers.
Staat de ratingscore van een onderneming definitief vast?
Nee, de ratingscore is geen star kengetal. Door een ratinggerichte bedrijfsvoering en gerichte balanspolitieke maatregelen kan de directie het resultaat actief beïnvloeden. Een direct overleg met de accountmanager van de bank helpt om individuele verbeterpunten te identificeren.