Question

How are the different types of tenant fixtures depreciated for tax purposes?

Sham components (Scheinbestandteile) and operating equipment (Betriebsvorrichtungen) are treated as movable assets and depreciated over the lease term or their standard useful life pursuant to § 7 Abs. 1 and 2 EStG. Tenant fixtures held in beneficial ownership, as well as those providing a specific operational benefit, are generally classified as immovable assets and depreciated over the useful life of the building or pursuant to § 7 Abs. 5a EStG.

As of: July 2023

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