Question

When does the tenant become the economic owner of a tenant fixture?

The tenant becomes the economic owner when the landlord's claim for return of the installed assets at the end of the lease no longer has any economic significance. This is the case if the installed item will be technically or economically consumed during the expected lease term, or if the tenant can expect at least reimbursement of the fair market value at the end of the lease.

As of: July 2023

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