Question

Are tax advisory fees for a voluntary self-disclosure deductible as income-related expenses?

The Cologne Tax Court ruled on 17 April 2013 (Az. 7 K 244/12) that tax advisory fees of approximately €11,000 incurred in connection with a voluntary self-disclosure relating to capital income up to 2008 are deductible as income-related expenses in the year of payment (2010). In addition, the saver's lump-sum allowance could be claimed. However, the decision is not yet final, as the tax office has filed an appeal with the BFH.

As of: March 2014

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