Question

Can actual income-related expenses exceeding the saver's lump-sum allowance be deducted from capital income?

As a rule, the deduction of actual income-related expenses on capital investment income is excluded, since the saver's lump-sum allowance of EUR 801 covers all such expenses. However, according to a ruling of the FG Baden-Württemberg (9 K 1637/10), deducting actual costs may be possible in exceptional cases where the individual tax rate—after applying the lump-sum allowance—is already below the flat withholding tax rate of 25%.

As of: February 2013

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