Question

Are exclusions of severance compensation valid in GmbH articles of association?

Exclusions of severance compensation in GmbH articles of association are generally contrary to public policy and therefore void. In its ruling of 29 April 2014 (Az. II ZR 216/13), the BGH held that receiving adequate severance compensation upon leaving the company is a fundamental membership right of a shareholder. A complete exclusion of severance compensation is permissible only in exceptional cases.

As of: July 2014

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