Wanneer aandelen in een kapitaalvennootschap van ten minste 1 %, die in privévermogen worden gehouden, worden verkocht, leidt een verkoopwinst of verkoopverlies tot inkomsten uit onderneming. Door de verkoop van aandelen waarvan de waarde is gedaald onder de verkrijgingsprijs, kan de belastingplichtige het verkoopverlies verrekenen met andere inkomenscategorieën. Hierbij kunnen ook aandeelhouders van een kapitaalvennootschap onderling aandelen aan elkaar verkopen om elk verkoopverliezen te realiseren die het inkomen verlagen (zogenoemde aandelenrotatie).
Volgens een in 2023 gepubliceerd arrest van de BFH kan echter sprake zijn van een misbruikconstructie wanneer de betreffende koopprijs bij de transacties tussen de vennootschappen in een grove wanverhouding staat tot de werkelijke waarde van de aandelen. Doorgaans is dit het geval wanneer de aandelen bijzonder voordelig worden verkocht om een zo hoog mogelijk verlies uit de vervreemding te realiseren. Een daadwerkelijke waardevermindering van de aandelen moet worden aangetoond. Lukt dit, dan worden de aandelenrotatie en de daaruit voortvloeiende verliezen fiscaal erkend.