Volgens een recent arrest van de BFH van 2 december 2015 mogen valutaverliezen uit de liquidatie van een buitenlandse onderliggende personenvennootschap de binnenlandse belastbare Gewerbeertrag (bedrijfsopbrengst voor de Duitse Gewerbesteuer) van de Duitse personenvennootschap niet verminderen, wanneer deze (als bovenliggende personenvennootschap) deelneemt in de buitenlandse personenvennootschap.
Feiten:
Een binnenlandse Kommanditgesellschaft (KG) hield ongeveer 25 procent van de aandelen in een Amerikaanse (Limited partnership) personenvennootschap, die werd geliquideerd. Door koersverschillen bij de terugbetaling van haar inbreng ontstond bij de KG een valutaverlies van circa 1 miljoen EUR. Dit verlies wilde de binnenlandse KG in haar Gewerbesteuer-aangifte opvoeren en daarmee de Gewerbeertrag (dus fiscaal werkend) verminderen.
Beslissing:
De BFH sluit zich aan bij het standpunt van het Finanzamt en de daaropvolgende uitspraak van het Finanzgericht. Naar zijn oordeel is doorslaggevend dat aan de Gewerbesteuer uitsluitend de opbrengsten van binnenlandse vaste inrichtingen zijn onderworpen. Vaststaat dat elke personenvennootschap zelfstandig belastingplichtige is. Daarom bepaalt de Gewerbesteuergesetz bij gestapelde personenvennootschappen dat uit de Gewerbeertrag van een binnenlandse vennootschap zowel winsten als verliezen uit haar deelnemingen (in binnenlandse en buitenlandse) personenvennootschappen moeten worden geëlimineerd. Deze regels gelden niet alleen voor lopende deelnemingsopbrengsten, maar ook voor het geval dat een buitenlandse onderliggende personenvennootschap wordt geliquideerd en daarbij een valutaverlies ontstaat.
De BFH acht dit, ook met inachtneming van de jurisprudentie van het Hof van Justitie van de Europese Unie (arrest X, C-686/13), verenigbaar met het Unierecht. Er bestaat geen verplichting om valutaverliezen ter waarborging van de ook ten opzichte van derde landen (hier: VS) geldende vrijheid van kapitaalverkeer bij de vaststelling van de binnenlandse Gewerbeertrag van de KG in aftrek te brengen.
Zie ook het persbericht van de BFH van 13 april 2016
Veelgestelde vragen
Veelgestelde vragen
Zijn valutaverliezen uit de liquidatie van een buitenlandse onder-personenvennootschap aftrekbaar voor de bedrijfsbelasting?
Nee. Volgens het BFH-arrest van 02.12.2015 verminderen valutaverliezen uit de liquidatie van een buitenlandse onder-personenvennootschap de binnenlandse bedrijfsopbrengst van de Duitse boven-personenvennootschap niet. Aan de Gewerbesteuer (Duitse bedrijfsbelasting) zijn uitsluitend opbrengsten van binnenlandse vaste inrichtingen onderworpen.
Hoe worden winsten en verliezen uit deelnemingen bij meertraps-personenvennootschappen fiscaal behandeld voor de Gewerbesteuer?
Bij meertraps-personenvennootschappen moeten zowel winsten als verliezen uit deelnemingen in binnenlandse en buitenlandse personenvennootschappen uit de Gewerbeertrag van de binnenlandse moedervennootschap worden geëlimineerd. Achtergrond is dat elke personenvennootschap zelfstandig belastingplichtig is voor de Gewerbesteuer.
Geldt de correctie ook bij liquidatieverliezen van een buitenlandse dochterpersonenvennootschap?
Ja. De eliminatie uit de Gewerbeertrag betreft niet alleen lopende deelnemingsresultaten, maar ook verliezen uit de liquidatie van een buitenlandse onderpersonenvennootschap, met inbegrip van de daaruit voortvloeiende valutaverliezen.
Is het niet in aanmerking nemen van valutaverliezen uit derde landen in strijd met het vrije verkeer van kapitaal?
Nee. De BFH heeft onder verwijzing naar het HvJ-arrest X (C-686/13) geoordeeld dat er geen Unierechtelijke verplichting bestaat om valutaverliezen uit deelnemingen in derde landen zoals de VS bij de berekening van de binnenlandse Gewerbeertrag in aftrek te brengen. Het vrije verkeer van kapitaal wordt hierdoor niet geschonden.
Welke praktische gevolgen heeft het arrest voor Duitse KG's met Amerikaanse deelnemingen?
Duitse Kommanditgesellschaften kunnen verliezen – ook valutaverliezen – uit een deelneming in Amerikaanse personenvennootschappen niet in mindering brengen op de Gewerbesteuer. Dergelijke verliezen blijven bij de binnenlandse Gewerbesteuer buiten beschouwing, ook al raken zij economisch gezien de Duitse vennootschap.